它大概是國內(nèi)唯一一家通過不斷并購壯大、并走向資本市場的乳制品企業(yè)。

新希望乳業(yè)股份有限公司（下稱“新希望乳業(yè)”）日前在證監(jiān)會網(wǎng)站更新了招股說明書，公司擬在深交所發(fā)行8537.11萬股，募集資金約5.04億元。所募集的資金將用于已有企業(yè)搬遷、營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及品牌推廣、研發(fā)中心建設(shè)和企業(yè)信息化建設(shè)項目等。

招股書顯示，截至2017年12月31日，Liu Chang（劉暢）通過Universal Dairy Limited持有發(fā)行人72.8844%的股份，劉永好通過新希望投資集團(tuán)有限公司持有發(fā)行人17.4914%的股份。根據(jù)雙方一致行動協(xié)議的約定，劉永好及Liu Chang父女為發(fā)行人的共同實(shí)際控制人。

新希望乳業(yè)大概是國內(nèi)唯一一家通過不斷并購壯大、并走向資本市場的乳制品企業(yè)。

2002年，新希望集團(tuán)通過一系列收購動作進(jìn)入乳業(yè)領(lǐng)域，并于2004年成立新希望乳業(yè)控股有限公司。在2002年-2008年的6年間，這家公司先后收購了四川華西乳業(yè)、青島琴牌、昆明雪蘭等11家地方性乳企，并參股了重慶天友乳業(yè)。自2015年起，新希望乳業(yè)開始進(jìn)行第二輪收購，完成對蘇州雙喜、湖南南山、西昌三牧等區(qū)域型乳企的收購。最新的一輪收購在2016年底，新希望乳業(yè)買下了日本朝日集團(tuán)在山東的兩個子公司（朝日綠源乳業(yè)、綠源農(nóng)業(yè)公司），后者主營奶牛養(yǎng)殖、乳品生產(chǎn)和銷售。

在不斷收購的過程中，新希望乳業(yè)的產(chǎn)品線也逐漸豐富，涉及低溫鮮牛奶、低溫酸奶、低溫調(diào)制乳、低溫乳飲料、常溫純牛奶、常溫乳飲料、常溫調(diào)制乳、常溫酸奶及奶粉等9大類。

招股書披露的最近三年業(yè)績顯示，2015-2017年，新希望乳業(yè)營業(yè)收入為39.15億元、40.53億元和44.22億元，同期凈利潤為2.97億元、1.46億元和2.16億元。從營業(yè)收入、各類產(chǎn)品占比、毛利率貢獻(xiàn)占比等類目看，低溫產(chǎn)品的營收為新希望乳業(yè)貢獻(xiàn)了一半以上的業(yè)績，該品類產(chǎn)品的毛利率也遠(yuǎn)高于常溫產(chǎn)品。

按業(yè)務(wù)地域分布來看，截至2017年12月31日，新希望乳業(yè)目前控股乳制品生產(chǎn)型子公司13家，企業(yè)分布在四川（四川乳業(yè)、西昌三牧）、云南（昆明雪蘭、云南蝶泉、昆明海子、七彩云）、華東地區(qū)（杭州雙峰、安徽白帝、蘇州雙喜）、華北地區(qū)（河北天香、青島琴牌、朝日乳業(yè)）、華南地區(qū)（湖南南山）。

    目前，銷售收入規(guī)模較大、具有一定區(qū)域競爭優(yōu)勢的區(qū)域是四川、云南、河北及浙江等省份。招股書稱，未來公司將進(jìn)一步開拓華北、華東、華南等重點(diǎn)區(qū)域性市場，擴(kuò)大國內(nèi)銷售網(wǎng)絡(luò)并進(jìn)軍國際市場。